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남은 연말이 산타 랠리일지 학살일지 아니면 그저 그런 횡보일지 아무도 모름

내년 1월 내로 재개 예정

별다른 사건이 없는 내부일 마감

오늘의 양면 활동은 아래 VIX와 결합된 ES 오더플로우를 참고하자.

현재 단기 시장의 주도권은 매수자가 쥐고 있다. 저번 계획대로 daily gap이 채워지지 않는한 매수자는 큰 문제에 직면하지 않는다.

CME 냉각 이슈가 있었다…

11/28 프로파일은 별다른 사건이 없어서 TPO를 병합시켰다.

시장이 방향성을 가할지 여부는 단기 시장을 지켜봐야 한다. 그 중에서도 daily gap(6792.50)이 주요 기준선이다.

월간 OTFU 종료 이후 매도세는 멈추었다. 이번 주에는 4연속 양봉을 기록하여 주간 OTFD가 종료되었으며 ES, NQ, RTY 모두에서 주간 상방 극단이 제거되었다. 주/월간이 균형이므로 초점은 단기 시장에 쏠린다. 현재 일간은 OTFU이다.

ON에서는 전날의 스파이크 베이스에서 가격이 유지되었는데, 이는 새로운 매도세 유입이 없음을 시사한다. RTH 초기에는 UT1을 돌파하려는 움직임이 실패하였으나, VIX가 강세여서 상방 돌파가 나타났다. 매수세는 FUT보다 1틱 낮은 곳에서 고갈되었는데, 이곳은 오늘의 HOD가 되었다.

오늘 세션 기준으로 위와 아래에 갭이 형성되어 있다. 주간과 월간은 모두 균형으로 돌아왔고, 일간은 OTFU이다. 매수자의 승리로 귀결될 것인가?

weekly OTFD에서 매도자가 경매를 주도했다. 이로 인해 일부 거래일에서는 일간 OTFD가 종료되었음에도 공격적인 매도자가 더 높은 가격에 진입하기도 했다. 목요일은 HOD에서 240-handle 하락했으나 한 주의 마지막에는 반응성 매수세가 유입되면서 MA100보다 높게 마감되었다.

우리는 현재 LVN에 있는데, 이제 이 구역을 누가 지배할지 지켜보아야 한다. 5% 조정 수준과 MA100 수준도 합류하기 때문에 이곳을 모니터링하는 것을 중요하다.

ON 세션은 주로 양면 활동 위주로 흘러갔다. RTH 초반 가격 움직임은 굉장히 차피했다. 전날 저점에서 델타 다이버전스와 흡수가 포착되었는데, 이곳은 LOD가 되었다.

견고한 랠리 이후 오후 풀백은 훌륭한 롱 사이드 설정을 제공했다. VIX는 시장의 강세를 나타내고 있었고, ABPL에서 VIX 24.64는 저항으로 작용했다.

일간 OTFD가 종료되는지 지켜볼 필요가 있다.

많은 이벤트가 일어났다. RTH 결과를 보듯이 240-handle에 달하는 상당한 움직임이었다. 엔비 어닝으로 오버나잇부터 변동성이 발발했다. 6660 위로 가격이 홀딩되어 일중 모든 상승 목표가 제거되었다. 이 상황 하에 VIX는 지지선 22.18 아래여서 일단 추가 강세 가능성을 열어두어야 했고, 동시에 숏 포지션에 유의해야 했다.

RTH 세션은 상당한 범위의 진정한 갭 업 오픈으로 FUT 위에서 시작되었다. 초기 시장은 상대적으로 좁은 범위에서 움직였다. 우리는 지난 주 VAL에 있었는데, 개인적으로 이미 FUT가 클리어된 상황에서 위를 바라볼 이유는 없었다. 그 외 여러 단서가 있었는데, 그 중 하나가 순매도 상태이다. IB 내로 들어온 B와 C는 순매도였다. C-period에서 IB에 대한 LAAF가 발생했고, 이는 하락을 야기했다. 갭은 D-period에서 틱으로 채워졌는데, 이 기술적 목표가 채워진 이후 가격이 잠시 반등하나 싶었지만 재차 하락하였다. 해당 시점은 일종의 분기점 역할을 했는데, VIX가 22.18을 회복하기 직전이었기 때문이다. 결국 VIX는 22.18 위로 들어왔고 저항선인 25.14를 상향돌파함으로써 시장은 추가 하락하였다. 갭 업 상승세는 흔적도 없이 지워졌다.

DT1이 청산되고 나서 FDT에 근접했을 때 하락의 속도가 둔화되었다. 여기서 ES가 저점이 낮아지는 패턴을 보일 때, VIX는 고점이 낮아지고 있었다. 해당 다이버전스를 본 나는 FDT에서 추가 숏을 여는 것이 좋지 않다고 생각했다. 더구나 롤 갭 그리고 WDT마저 제거되었으며, 월간 OTFU가 진정으로 끝나게 되었다. 매도자는 하루 동안 꽤 많은 것을 이루어냈다.

오늘 세션은 MA100 아래에서 마감되었다. 하락 압력이 유지될 것인지 지켜보아야 한다. 스파이크 베이스가 단기 기준선이 된다.

특별한 코멘트 없음.

ON과 RTH에서 6638에서는 매수자가 여러 차례 개입했다. 오늘의 LOD는 전날의 VAL이 매수된 결과로, HOD는 11/17의 싱글 프린트이 매도된 결과로 나타났다.

일일 OTFD가 끝나고 단기 균형이 형성되었다.

오버나잇에서는 6714 아래로 가격이 홀딩되었다. RTH가 열리기 전에는 약세 셋업이 주로 관찰되었다. 그림2와 3을 참고.

RTH 오픈 직후 DT1에서 FDT로의 즉각 하락이 발생했으며, VIX 저항선 돌파가 해당 시퀀스와 함께 일어났다. FDT에서는 다이버전스가 관찰되었고 가격이 반등했으나 VIX 저항선이 지지로 활용되어 또 다른 약세가 발생했다. 그럼에도 불구하고 LOD는 더 낮아지지 않았고 DT1을 다시 태그하는 등 순환 무대가 주로 마련되었다.

일일 OTFD 지속, 그리고 월간 OTFU 종료가 가깝다.

ON에서는 pivot에서 UT1까지 레벨 간 이동이 일어났고 이후 별다른 이벤트가 발생하지 않았다. RTH 세션 D-period에서는 DT1에서 매수세가 들어오고(11/14 매도 재고가 갇힌 곳) 랠리가 이어졌으나 고점을 높이지 못하고 일일 UTFD가 유지되면서 매도자에게 최적의 환경이 조성되었다. VIX는 저항선을 돌파하여 약세를 표시했다. 가격은 6670 HVN을 세 번째 테스트 완료하였다.

매도자가 이 가치 아래로 새로운 기록을 쓸 수 있을지 지켜봐야 한다.

ON 세션에서의 하락은 FS VWAP에서 모든 반등이 매도되어 FDT가 조기 청산되는 결과로 이어졌다. RTH 세션은 진정한 갭 하락으로 열렸으나 초기 랠리가 매도자에게 상당한 압박을 주었다. 그 입증 증거로 그림 2를 참고하자. B-period에서 -8K에 달하는 매도 압력에도 불구하고 일중 일회성 프레이밍이 유지되었다는 점이 인상깊다.

단기적으로는 매수자가 일일 OTFD를 끝낼 수 있을지 지켜봐야 한다.

이번 주 가격 움직임은 지난 주에 갇힌 inside-week을 형성했다. 월요일은 지난 금요일 재고를 가두고 며칠 동안 고공행진 했으나, 이후 가격이 하락하여 상승분이 반납되었다. 가격은 지난 주에 매수자가 반응했던 6670 HVN을 다시 테스트했다. 이에 또 다른 매수세가 들어왔고, 이는 금요일에 숏커버링 랠리를 촉발시켰다. 그림 3를 보듯이 월간도 전월 안에 있고, prev VAL은 여전히 중요한 레벨로 인식되고 있다. 이는 매도자가 월간 OTFU를 끝내는데 어려움을 겪고 있음을 시사한다. 한편 그림 4을 보면, 금요일의 하락이 VIX 주간 저항선에 의해 지속되기가 어려웠다는 것을 알 수 있다.

다가오는 한 주에서는 매도자가 추가 하락을 이끌 수 있을지 지켜보아야 할 것이다. 이때 하락을 가로막은 6670과 6658을 염두해두는 것이 중요하다.

지난 금요일 인벤토리를 완벽하게 가둔 gap up 세션.

RTH 초기 상승세는 VIX 반등으로 거부되었지만, 단기 가치(6800) 볼륨 렛지에서 매수자가 반응하여 마감에는 새로운 고점이 기록되었다.

daily VIX range = 18.51-16.69

6745를 기준으로 월요일 세션에 대비할 것이다. 매도자는 지난 금요일의 초과 저점을 공략하고자 한다. 반면에 매수자는 일간 OTFD를 끝내는 것을 목표로 삼는다.

월간 단위에서는 전월 가치영역에 대한 횡단이 완벽하게 이루어졌다.

ES 주간은 균형을 회복했다. 차트 오른쪽에서 두 번째 VP는 3주 동안 누적된 볼륨을 나타낸다. 쟁점은 간단하다. 가격이 VAL 아래로 밀릴 것인가 아니면 가치로 회귀할 것인가? 그림 2에서 힌트를 얻어 금요일에 스윙 롱을 오픈한 누군가는 후자를 원할 것이다. 그 가치(6885)는 스윙 롱에 대한 매력적인 타겟(자석)이 된다.

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짧은 업데이트.

6822는 11/4 하프백이자 11/5 VAL이며, 동시에 매도 세력이 마감에서 -15K 델타를 보인 M-period와 관련성이 깊은 곳이다.

RTH A가 6822에서 매도되어 HOD가 나왔고, 매도자는 나머지 daily gap을 완전히 채운 뒤 FDT마저 청산했다. 매도 세력이 꽤 많은 성과를 보였다.

오후 랠리는 VIX 18.96이 지지로 바뀌면서 반전되었다. 그림 2 참고.

차트를 월간으로 바꾸면 전월 VAH 아래로 수락을 얻은 매도자를 볼 수 있다.

주간에서는 10월 LOW의 앵커드 VWAP이 또 한 번 테스트된 모습이다.

NQ는 오늘로 주간 하향 목표(WDT)를 청산하였다.

아래는 금요일에 대한 ES 계획이다.

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VIX 예상 레인지 = 18.96-17.06